0385-建聯分拆
基於下面數據，增持385@1.25，不算分拆，保守估計，等下星期五業績看看是否符合。
| CHINNEY ALLIANCE | |
| 年度 | 2015-1H |
| 地基打樁營業額(百萬） | 899.7 |
| 營業額/總額百分率 | 43.5% |
| 年增長率 | 27.6% |
| 利潤（百萬） | 104 |
| 淨利率 | 11.56% |
| 樓宇承造營業額（百萬） | 450 |
| 營業額/總額百分比 | 21.8% |
| 年增長率 | -7.4% |
| 利潤（百萬） | 5 |
| 淨利率 | 1.11% |
| 樓宇建造營業額（百萬） | 450 |
| 營業額/總額百分比 | 21.8% |
| 年增長率 | -23.8% |
| 利潤（百萬） | 7 |
| 淨利率 | 1.56% |
| 塑膠化工其他營業額（百萬） | 268 |
| 營業額/總額百分比 | 13.0% |
| 年增長率 | -6.9% |
| 利潤（百萬） | -2 |
| 淨利率 | -0.75% |
| 財政費用 | -4 |
| 稅收 | -7 |
| 純利（不計特別收益，百萬） | 103 |
| 毛利 13.5% | 279.14 |
| 費用 | -160 |
| 稅收 | -15 |
| 聯營虧盈 | 0 |
| 純利 | 104.14 |
跟入左, 1173 是否震倉...
回覆刪除股市估市，不知，注意看零售數據或者參加股東會問以下問題
刪除1. 估計成衣業務不變,2015年年報可推算4-6月化妝品銷售為5.5億，毛利是否不變，公司7月，8月化妝品銷售比4-6月如何，毛利率？
2. 年報中員工人數為2418人，多少為 化妝員工，多少為成衣員工，香港/大陸？
3. 2015年3月31日庫存數4.69億中有多少為化妝品庫存，成衣庫存？
2015 1H數據可看到，半年數據用到4月地基毛利率11.3%估算，（去年上半年4.6%，下半年10.2%）而其他部門為1-2%左右（去年上半年1%，下半年5%，用上半年算安全），故分拆可反映價值。
回覆刪除波牛兄做邊行，甘快就分析到，又甘多時間
回覆刪除要做成本分析，有過往數據，輸入有結果，不是太難。
刪除Louis: 看過建榮上市申請初版，6月底地基分拆部分大約為3.1億，盈利8000萬左右，全年盈利大約1.8-2億，會以實物方式（建榮？）分派特別息，有預留給新股東，建聯前提要佔50%， 應該會大於5：4（or 6：4）配股，至少10%給新股東吧。1.28下非常安全。
回覆刪除熊市都無跌，好強
刪除目前市况選股要以防守為主，就算分拆不成功，預期4倍PE，0.75PB可守。
刪除我也看過建榮上市申請初版，許多有用的信息，例如:
刪除http://www.hkexnews.hk/APP/SEHK/2015/2015081801/Documents/SEHK201508190012_c.pdf
第54~55頁等, 地基業務能夠以每年20％增長到2019年。希望能夠實現, 系就胖仔!
一步一步來，等配股基准和價格先。一年等同同業三年。
刪除我看了資料, 應該沒有 "會以實物方式（建榮？）分派特別息" 吧
回覆刪除歷史架構中page 97，建業向CHIANNEY ALLIANCE 派特別股息，CHIANNEY ALLIANCE 董事會以實物方式向建聯分派特別息。
刪除波牛兄有咩指示,1173 跌得幾多
回覆刪除我今天0.32補多一注，今天價，往績6厘息，預期今年PE 5倍下，息率 可達7厘，可守。
刪除i checked the interim dividend is usually less than the final one, especially the final this year was a lot higher than before(0.009 in previous year), do you think it can persist paying 6% dividend ?
刪除目前價會超過，明顯今年中期會好過去年同期，它的派息和盈利相關，下半年度再看，正常為旺季，每月跟進零售數據就可以吧。
刪除沒有加,但加了385, 現在倒升,HAHAH
回覆刪除大風大浪中，買入385費事手痕，一星期內有結果好過。可能都不需要，希望配股建榮快有公佈。
刪除增持左1118
回覆刪除補1173@0.315，592@0.66，385@1.19，頭注599@1.27，9月前放假，兩大注耐心等。
刪除昨天，我@$2.05增持左255。
刪除255排1.99，買不到。但滿意補385/592，特別是385，可能是未公佈中期盈喜分拆的好價，成交也夠。
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