385 建聯2015年度盈利預測
2016年開市三支陰燭，看來新的一年小心為上，近來買賣不多，但加了385@1.00，因預期2015年盈利如下，僅作參考，到時檢討。
| CHINNEY ALLIANCE | |||
| 年度 | 2015-1H | 2015-2H | 2015 |
| 地基打樁營業額(百萬） | 871.4 | 900 | 1771.4 |
| 營業額/總額百分率 | 40.3% | 40.5% | 40.4% |
| 年增長率 | 23.6% | 3.3% | 28.0% |
| 利潤（百萬） | 81.9 | 90 | 171.9 |
| 淨利率 | 9.40% | 10.00% | 9.70% |
| 樓宇承造營業額（百萬） | 502.7 | 520 | 1022.7 |
| 營業額/總額百分比 | 23.2% | 23.4% | 23.3% |
| 年增長率 | 3.4% | 3.4% | 18.8% |
| 利潤（百萬） | 15 | 25 | 40 |
| 淨利率 | 2.98% | 4.81% | 3.91% |
| 樓宇建造營業額（百萬） | 514 | 550 | 1064 |
| 營業額/總額百分比 | 23.8% | 24.8% | 24.3% |
| 年增長率 | -13.0% | 7.0% | 3.4% |
| 利潤（百萬） | 5.95 | 25 | 30.95 |
| 淨利率 | 1.16% | 4.55% | 2.91% |
| 塑膠化工其他營業額（百萬） | 274.7 | 250 | 524.7 |
| 營業額/總額百分比 | 12.7% | 11.3% | 12.0% |
| 年增長率 | -4.6% | -9.0% | -5.6% |
| 利潤（百萬） | 4.6 | 0 | 4.6 |
| 淨利率 | 1.67% | 0.00% | 0.88% |
| 財政費用 | -12 | -20 | -32 |
| 稅收 | -18.1 | -20 | -38.1 |
| 純利（不計特別收益，百萬） | 77.35 | 100 | 177.35 |
| 毛利 12.7% | 274.68 | 288.60 | 565.38 |
| 費用 | -179.7 | -182 | -361.7 |
| 稅收 | -17.6 | -18 | -35.6 |
| 特別盈利 | 0 | 200 | |
| 純利 | 77.38 | 88.60 | 368.08 |
| 非正常收入（變動） | -200.00 | ||
| 淨純利 | 168.08 | ||
| 每股核心盈利(分) | 61.9 | ||
| 核心盈利年增長率 | 160% | ||
| DIVIDEND | ？ | ||
| ROE | 17.7% | ||
| ROIC | 67.1% | ||
| PRICE | 1.00 |
謝謝波兄的詳細分析。
回覆刪除萬點紅中一點綠。
刪除托賴! 托賴!
刪除唔赞得，另1556已进入射程内。
刪除的確唔赞得，另希望1556三毛錢購買到。
刪除指數如能守住19800，還好，但要防止類似2008年的跳水的準備，看緊持股的PB和現金流（防止供股機會），385比較放心。
刪除Lui兄隻麗豐好硬淨，不過姓林的還是二世祖模樣，同劉鳴偉差太遠，我就不太信得過姓林會搞好間公司益小股東，能小賺已不錯，升五至十倍似乎太難矣！
刪除事實上，我持有的138和222近期表現比1125更硬淨。
刪除股票=估票，很難估計，例如我做夢也無法想像到持有383只有六年就可以賺>30倍。
持有華人置業14年, 股價加上股息已經賺50至70倍。
期望持有麗豐14年, 股價加上股息賺5至7倍不算太難太貪婪。此外, 麗豐有擁有19.96％權益的淡馬錫參與管理, 並且由名人周福安做主席及執行董事, 應該值得信賴。 麗豐街貨48億股, 街貨市值不到7億港元，相當容易炒, 問題是什麼時候有誘因去炒?
麗豐的年度報告是我所讀過其中最好的。
刪除麗豐的股息近兩年來適當地逐年增加。
麗新橫琴項目獲逾200億信貸額度
http://news.mingpao.com/pns/dailynews/web_tc/article/20160108/s00004/1452189341775
我聽到可靠的消息說5％<利率<6％
麗豐的年度報告是我所讀過其中最好的:
刪除1. 詳細，深入淺出;
2. 用各種圖表格作出有邏輯性的介紹;
3. 對租金收入, 按位置按單位面積按用途性質明細列表;
4. 對物業銷售收入和預售收入, 按位置按單位面積按用途性質明細列表;
5. 對未來物業開發(包括出售和投資), 按位置按面積按用途性質明細列表。
刪除"不過姓林的還是二世祖模樣，同華人置業的劉鳴偉差太遠，不太信得過姓林會搞好間公司益小股東，能小賺已不錯，升五至十倍似乎太難矣！"
退一步來看, 應該是麗豐的林孝賢與華人置業的劉鳴煒對比，而不是林建岳與劉鳴煒對比，我不知道林孝賢是不是二世祖模樣。以我所知，公共媒體無對林孝賢作出嚴重的不利報導。
再退一步來看，麗新系已經衰無可衰，日後的增長潛力可以高過任何一隻股票。要博大贏吼這類股票也許更佳。
刪除
刪除謝謝驃叔叔說出我心中想說的話!
刪除城中名人億京發展集團主席余卓兒和胞妹余少玉不斷累積麗新系的最頂層控股公司麗新國際191至20.19％的權益, 偏偏就是很多人非常看不起麗新系, 尤其是RealForum那裡很多巴絲把麗新系當作垃圾。
http://sdinotice.hkex.com.hk/di/NSNoticeSSList.aspx?sa2=ns&sid=23720102&corpn=Lai+Sun+Garment+(International)+Ltd.&sd=01/04/2003&ed=16/12/2015&sa1=cl&scsd=01%2f01%2f1900&sced=11%2f01%2f2016&sc=191&src=MAIN&lang=ZH&
我反而覺得麗新系股價80仙的麗國191非常類似於2002年股價60仙的華置127, 191未來的回報應是非常大的, 它的曾孫麗豐1125應該也不會太差, 不然麗國191也沒辦法是很優秀的。
偏偏就是很多人認為自己比名人余卓兒更精明!
垃圾也有垃圾的玩法，馬場跑出99倍冷馬時有發生呢
刪除0.99 上左車
回覆刪除希望唔使向下溝
今天股市的下跌相當全面，希望離底部不遠。
回覆刪除我提三個例子，最近董事買了148和1888的股票, 不久之前和今天母公司610買了一些240 ($0.345&0.35)和1098 ($6.64) 。最近3天包括今天港股大幅下跌，我觀察到256卻在接近52週高位不遠處大手買了222，應該很快就會達到12％控股權益(除了它買沒有人會這麼做)。
一到兩年後，大家可以告訴我"他們是聰明還是愚蠢?"。
其實，做人並不需要特別聰明, 像我傻傻地跟著大戶做, 都幾好!
法巴日日在$2.95掛盤買入20萬股1120, 可惜的就是沒有多少人願意賣給它, 尤其是在今天的股市大崩潰。
刪除法巴今天終於撈到10.6萬股1120, 最近數月合計應該已經得到了50~60萬股1120。
與其買將以大約3~4倍PB上市的泰昇地基, 我寧願選擇訓身買目前售價$0.31〜0.33大約1.5倍PB的1556, 應該更超值!
回覆刪除心照不宣，講多無謂，我依舊將385+1556看為一體，等多50交易天有結果，風險機會並存。機會率算算吧。
刪除講多少少，12月業績已定，目前為心理（大市走勢）和入賬時間（風險）的機會率問題。
刪除每次想著未來五年, 每股1556可能每年派息5〜7仙給我, 並且五年後股價1蚊, 我的口水流到成地都系! 類似大約五六年前一樣, 當時我一路做緊夢, 一路在$0.25〜0.4買了385, 到現在回報也不錯。
刪除最好是1556一路向下炒到每股25仙, 讓我買更多一些。
希望我的夢想能夠再實現多一次! 做人要有夢想, 才有動力!!
人人都需要有夢想。但當人人都說時鐘會停在12點時，時鐘大有可能在4-8點擺動。如同對亞爺財政官員講話的解讀。
刪除因為已知2015年上半年建榮的淨利潤82百萬元, 我故且大膽預測2016年上半年淨利潤90百萬元。 相信中期業績公佈後, 2016年10月建榮股價有不小的機會見50仙, 原因是投資者會認為建榮2016年全年約有2億至2.2億元淨利潤, 每股的全年股息約有6.5至7仙。特別是屆時泰升地基已經以大約3〜4倍PB上市, 對建榮股價有利好作用。
刪除今日見王生增持216 16萬股，對385該是利好吧？
刪除07/01/2016 王生增持1萬股385 @$1
刪除07/01/2016 王生增持1.4萬股160 @$2.667
http://sdinotice.hkex.com.hk/di/summary/DSM20160112C3_C.htm
但是，很難理解有機會時他不肯(或者沒注意)大手買入160, 216 & 385。
2016年1月7日以後幾天來，我猜測他有繼續買入一些160，216和385, 稍後證實。
我的興趣反而放在1556的一邊, 現在1556手頭上有32.4億元合約，之前從來沒見過這麼多! 前幾年, 通常只有12~15億元合約。
因此，我很看好1556。
大股東王生這兩天分別買入5萬，10萬，4萬股160，216，385,1556大股東應未收足貨。
刪除很難理解大股東王生有良好機會時, 他也不肯大手買入385，216和160。
刪除他僅少量吸納，似乎有意維持股價, 並向小投資者顯示他看好這三家公司, 但留下機會讓那些相信他和對他有信心的小投資者可以比較容易買到貨。
王生私下有很多很好的機會在大陸投資賺大錢, 先前我從可靠的權威人士聽說王生用1億元人民幣在大陸入股一間科技公司, 一年後上市, 他很快就賺到2億元人民幣。
既然王生私下在外面有這麼多的賺大錢機會, 似乎無需與小投資者爭飯吃。
目前市況疲累，同業240同1556又弱勢，泰昇真的能以3倍PB分拆地基業務嗎？
回覆刪除世事無常, 6個月後情況可能發生很大的變化。
刪除事實上, 我明白很多人的心理(當然包括我自己), 希望買到超低價的1556, 例如$0.20〜0.25。
刪除現在的問題是, 我也怕錯過逢低買入的機會, 因此我採取按步驟向下稀釋。
一個例子：
例如昨日我買了42萬股666@ $0.184, 就是怕錯過逢低買入的機會。
我深深知道，約6個月前，當時恆指22000點，666的價格$0.155。
我選擇了不無限期地等待低買666。
很出奇, 市場大崩盤, 1556 反而這麼硬淨! 難道已經見底？
刪除非常希望環繞大約$0.25購買更多1556！
hi 波牛兄, 有冇研究開 698?
回覆刪除主要係幾個原因:
1) 老細入貨
http://webb-site.com/dbpub/sdiissue.asp?i=2837
2) 吹分析
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2015/1211/LTN20151211251_C.pdf
3) 留意 可換股債券價格 = 1.85
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2015/0908/LTN20150908320_C.pdf
沒研究，直覺不中意。
刪除
回覆刪除今日邊個(王世榮博士?)咁攪笑，10:23 & 10:24用五萬元買5萬股385, 掃高到1蚊，上升6.383％！
最後多數又是王世榮博士由$0.93掃3萬股385到$0.97, 上升3.2％, 散戶不會這樣做, 下週驗證。
沒有太多的時間讓他買，因為業績公佈期即將到來。
應該可買到本週五，估計3月25日前公佈業績。大市還會調整，大把時間下週到3月中給散戶調整注碼。
刪除新一期的低台跳水對385或者1556可能是機會，但較確定是385，1556招股書講明不派息，385沒提到，按以往經驗，385派末期息。權威有無消息。
刪除兩三年前的權威消息:
刪除地基和建築好生意七至十年。
喜歡派高息，買385。
喜歡資產增幅，買216。
216高負債，需要現金，385派高股息是相當可能的, 除非385有好的新業務在手。
王世榮博士有一個學生持有8.8M股385。
刪除1556 強勢後抽?！
刪除不奇怪, 泰昇集團(00687.HK)已申請分拆地基業務主板上市, 預測的PB 3〜4倍。 現在偷步買1556@$0.37 PB 1.6倍。
有時候股票著實令人費解的!
刪除例如1556的業務清晰, 未來幾年盈利預見度高, 流轉量低, 只有191.25M股份流通(其它一半國際的配售股份191.25M有半年禁售期)。上市到現在超過40交易日, 只需要有幾十個投資者, 每個人希望持有幾球股票已經可以吸乾, 但現在每天仍然有大量股票你扔給我，我扔給他, 他扔給你! 希望兩三年後，股份交易量會顯著下降, 即大部分股份由長線投資者持有, 類似於現時母公司385的低交易量。
最有可能的是股票始終需要兩三年上市歷史, 提供盈利及股息數據, 然後可以給投資者信心去持有, 對於小公司尤其如此。
相信1556已企穩，385這三天王博士應該有收了超過20萬股。
刪除今日試吓掛牌買385，有個美林牌好似人釘人咁我旭佢又旭，排一萬股响我前面，我要返工唔得閒同佢玩，真係冇佢收。
刪除我也相信1556已見了底，但恆指我估要到十月才見底
下星期到出預期業績公佈日（大約3月10日）,會有大把機會上車，不急。
刪除我果然猜中, 王博士在2016年1月20日買了7萬股385, 最高價$1, 每股的平均價0.979。
刪除http://sdinotice.hkex.com.hk/di/NSForm3A.aspx?fn=185665&sa2=nd&sid=27310108&corpn=Chinney+Alliance+Group+Ltd.&corpndisp=Chinney+Alliance+Group+Ltd.&sd=25/01/2015&ed=25/01/2016&sa1=cl&scsd=25/01/2015&sced=25/01/2016&sc=00385&src=MAIN&lang=ZH&tk=ds
他在2016年1月20日 10:23 & 10:24用五萬元買5萬股385, 掃高到1蚊，上升.383％！收市前，再掃2萬股385, $0.97, 上升3.2％, 散戶不會這樣做。
散戶會有大把機會上車，不急。
波牛兄，請問你現在的持貨比例如何？小弟持有的股票跌唔少，現在股票得番55%，現金45%，伺機加注。很多股票如1173都到吸引價位，波牛兄最推介邊隻？
回覆刪除七成有多，覚得近期385會安全點，大股東下星期開始不可增持，3月10日前應有大把下跌機會可入货，到時大有可能盈喜，感覺大股東應還有暗手。1173不確定性較高，要跟進零售銷售數據，但現價反映不利因素。有長期派息可帶來現金流。
刪除如果一心諗住擺三五七年，我反而覺得這時入貨，揀跌得殘來買較穩陣股如385好。另外我覺得王博士唔會做派特別息之類吸引散戶的動作，寧願D股戶唔吼佢那系股票。
刪除兩者明手都超過73％，385三月有結果，1173要六月，此類股介入點比較重要。
刪除既然王生私下在外面有這麼多的賺大錢機會, 似乎無需與小投資者爭飯吃。沒有理由385唔派特別息, 寧願D散戶唔吼佢那系股票。
刪除216高負債，需要現金，385派高股息是相當可能的, 除非385有好的新業務在手。等待時間來證明。
海通證券都是幾識食, 今天在$0.95排隊買入76萬股385, 希望它可以買到它想要的數量。通常385的買賣盤都是大約20~30萬股。
刪除之前, 招商證券積極在$1.03買入385, 大市崩潰後, 很長一段時間沒有看到它的買入盤 。
大股東貨在華富證劵，上星期收20-30萬股後，今天起不可收貨，海通招商證劵持貨少，參考性不大。
刪除憑直覺，我懷疑王博士昨天和今天還在買入385, 下週驗證。
刪除星期五就知，如是3月29日～31日才公佈業績。
刪除上星期五博士加多20萬股，共38萬股。本星期再看。
刪除25日王博士無加倉，估計3月23丶24日出業績。
刪除奇怪，26日博士應該增持6萬股，看來會增持到最後可增持日。
刪除波牛兄估計百分之百正確, 26日王世榮博士增持6萬股385。
刪除此外, 27日王世榮博士增持25萬股385,全日的成交量都是他買的。
25日全日的成交量3萬股385, A盤$1.03, 不知道是誰買入? 我估錯了。
28日全日零成交, 29日全日的成交量4萬股(全都是$0.97), 應該不是王世榮博士買的。
2015年12月14日到現在為止, 王世榮博士增持92萬股385。
http://sdinotice.hkex.com.hk/di/NSNoticeSSList.aspx?sa2=ns&sid=27310108&corpn=Chinney+Alliance+Group+Ltd.&sd=30/03/2015&ed=27/01/2016&sa1=cl&scsd=01%2f02%2f2015&sced=01%2f02%2f2016&sc=385&src=MAIN&lang=ZH&
公佈2015年業績之後，希望王世榮博士會大手增持800~900萬股385。
每股股份最多多付30~50仙(平均40仙), 也就是多付360萬港元, 金額對他來說濕濕碎, 但卻是可以贏得小股東的公平公開的讚許, 即無內幕買賣。
估估博士下一步會點做，幾有意思，去年是業績後增持。
刪除波牛兄你好，我有少少問題想請教。
回覆刪除你點睇堡獅龍盈警同莎莎業績倒退一半？
兩者對威高未來veeko和colormix影響有多大？
謝謝。
堡獅龍盈警到時要看細分，莎莎三季度本港下降多于15％，比化妝品零售下跌數大，又本身自由行為主要客戶群，影響較大，要下穿2.00。威高中性，客戶群不同，近來旺鋪有多了分鋪，三季度要好過178，要看2月初零售數據再推算。
刪除謝謝！
刪除預祝波牛兄和各位網友新年愉快, 身體健康, 世界和平!
回覆刪除預祝大家今年有好收成！
我持謹慎樂觀態度, 成手股票。
繼續炒(投資)小型股不炒市:
回覆刪除王世榮博士今天相當落力買入160和216, 長期跟隨他投資在216, 385和1556。
我心裡很清楚, 除了他買, 再無其他人喜歡買(投資)這些股票, 但我選擇相信他和依靠他掙點錢抵禦通脹。
純估，385快有結果，1556有排未得。
刪除順便說一句, 海通證券最終還是在2月12日成功以$0.95買入76萬股385, 應該是低位補貨。
刪除今日終於買到385了，希望真的有特別息派啦！
刪除海通證券今天又在$0.98排隊買入55萬股385, 一中證券今早以$0.95接了8000碎股385, 之後在15:58以$0.98賣出一手(1萬股)385給海通。
刪除街貨少，要增持都不易。等⋯
刪除王世榮果然在2016年2月16日買入12.8萬股160和10.4萬股216。
刪除他今天又在$2.66排隊買入20萬股160, 160今天全日做了9萬股交易一個價格$2.68, 應該是他買的, 相當落力。
感覺160和216大股東持有不超過70%，有排要慢慢來增持。望穿秋水等385通告。
刪除王世榮博士不喜歡回購, 他的上市公司已經很多年不包括回購條款在年度股東大會上通過。
刪除在過去的記錄中, 只有160在1998年回購2萬股, 每股42港仙。
https://webb-site.com/dbpub/buybacks.asp?issue=97
此外，五至六年前, 160有回購約兩億元可換股債券。
今天160大成交50萬股, 王博士應該買了不少!？
刪除原來王博士讓路給馮文起:
刪除副主席兼非執行董事馮文起老先生2016年2月26日在場內以每股的平均價2.66港元買入四十萬160股漢國置業(160.HK), 罕見買入!
http://sdinotice.hkex.com.hk/di/NSNotice3AList.aspx?sa2=nd&sid=22700105&corpn=Hon+Kwok+Land+Investment+Co.%2c+Ltd.&sd=01/04/2003&ed=26/02/2016&sa1=cl&scsd=01%2f01%2f1900&sced=02%2f03%2f2016&sc=160&src=MAIN&lang=ZH&
非常看好內房股, 內地大城市樓價終有一天跟隨香港一樣的!
回覆刪除今天$3.83買入28, 今年應該會發盈喜, 但沒有預期太多的額外股息, 最多都是每股15港仙, 所謂增加50%。
近來沽出部分高PB換碼入54@23.10，296@1.37，估計6厘息。中長線投資。
刪除10日低位買入373@32.5，大股東近期不能增持/回購，低於回購價（33-38），等業績派息。估計3月21-24公佈業績。
刪除天安(28.HK)正面盈利預告
刪除http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2016/0308/LTN20160308613_C.pdf
本公司董事會(「董事會」) 就本公司於二零一五年八月二十七日作出有關若干出售事項之公佈後，謹此向本公司股東及潛在投資者確認，根據對截至二零一五年十二月三十一日止年度之未經審核綜合管理賬目之初步評估，預期本集團於截至二零一五年十二月三十一日止年度之純利將較截至二零一四年十二月三十一日止年度增加約107%。
眼光幾好，2月29日買少量35＠2.25，今日入617＠2.29。
刪除講起回購，究竟莊士會買到幾多錢才收手呢？响果度做的員工應該收到風搭轉順風車，好過出花紅。
刪除我也買了617($2.3〜2.45), 比波兄貴。
刪除我貪婪更多, 希望莊士機構繼續回購到1.5港元(市場先生說2蚊也值得回購), 然後出售尖沙咀莊士倫敦廣場, 每股派特別股息1.5港元!
真係日頭唔好講人，367尋日終於冇再回購了。我認為除非有人出天價收購367的收租物業，否則莊老先生必不會賣。賣咗亦不見得會派特別息，莊老先生應該會拿那筆錢買物業收租。
刪除昨天沽出35@2.54，近來補385@1.00-1.03，和大股東1月底同價，等月底業績，估不到373今天升到35。
刪除我持有373很多年, 最近幾年當它是透明的, 因為一點點(一萬幾千股)買盤或沽盤已經可以令到股價的變化超過3%至10％。
刪除367暫時放慢手腳, 好幾天冇再回購是對的! 等待股價盤整回落後, 才重新回購可以節省不少成本。
373也用了將近十七年時間才可以低成本回購接近49％發行股本!
副主席兼非執行董事杜惠愷先生最近幾個月非常積極地持續在場內買入新世界發展(17.HK), 連妻子也助他一臂之力(例如2016年3月4日在場內以每股的平均價7.087港元買入231.4萬股) !
回覆刪除杜先生家庭目前持有7183萬股新世界發展(0.78%股權)。
http://sdinotice.hkex.com.hk/di/NSNotice3AList.aspx?sa2=nd&sid=21640104&corpn=New+World+Development+Co.+Ltd.&sd=29/01/2003&ed=04/03/2016&sa1=cl&scsd=01%2f01%2f1900&sced=09%2f03%2f2016&sc=17&src=MAIN&lang=ZH&
新世界發展是我的唯一恆指成份股, 最近買了一些從$7下行累積至$5.96, 但我已經再無能力跟著他買了!
買17的好處是不怕大大注買，有乜急事要套現不用怕市場冇買家接貨。此乃比其他資產折讓股優勝之處，可惜之前小弟太貪心想5.55才入...
刪除謝謝驃叔叔說到買新世界發展的要點!
刪除其實，我不久前賣完部分222, 跟手馬上換碼在$7~5.96買了不少17。
講到買資產折讓股, 我喜歡賭博當成了習慣, 我不久前也大手加碼1125@$0.118和第一次少量買了878@ $8.48〜8.8。