牛市下的分拆夢想-0385建聯集團重估


以下是去年4月初在偉哥手札和Louis的對話，首先多謝偉哥，重返股壇，建立平台，當時匯聚一小群（留言不超200)有一幫有技巧的人,在此多謝Louis,是他的想法激發頭腦風暴,而處於牛二是運氣，技巧+平台+交流+運氣=美夢成真。

匿名2014年4月4日 上午10:55

Louis
發大頭夢，725-2會有折讓，見1196， 資產0.82， 至少0.45分派，55%，殼價4.4億。
另發大夢 385 有貨
分拆地基業務，地產賣殼，塑膠部分私有化。
前身財技股出身，近5-6年有變。
3-4倍股

波牛

匿名2014年4月4日 下午12:21

看起來725有機會跌落一蚊?

385 3-4倍股, 波牛兄講到我口水唔停! 承你貴言!!

Louis

匿名2014年4月4日 下午1:02

白日夢

看看王生會不會先分拆，私有化，賣殼? 非合股，供股(一半一半)

陰謀論，可攻動機-大股東持有73.28%，加相關人士，相信超過80%。忘了，Louis 也不少。

可守--PE 3.6(核心盈利算4),5.5息率。

博重估:7倍PE 1.2 -2倍
分拆/賣殼： 2(疊加) --3倍

波牛

星期五聯交所385 出如下通告

目前意向分拆之實體將主要從事地基打樁業務，並集中於鑽孔打樁、撞擊式打樁、嵌岩H形工字樁、迷你樁柱、板樁、鑽探及土地勘察以及提供相關配套服務，例如挖掘及橫向承托工程、地盤平整及樁帽建造，並專注於鑽
孔打樁設計及建造（「地基業務」）。就建議分拆而言，本公司近日已根據上市規則第15項應用指引向聯交所提呈分拆建議。截至本公佈日期，聯交所仍在考慮分拆建議。

建聯將分拆地基打樁業務，如成功，用今年盈利1.1-0.25=0.85億，10倍PE,估值8.5億。留下地基業務用240（利基）估值（目前11PE,用10PE估值)，大約6億。可望2.4。

本股為價值增長股之一（基本因素不變，加倉不沽股）股價已升穿1.10，報1.16，今天調整目標價2.00，如分拆成功，可能有其他變數，如節省時間賣原殼等。再調整目標價。